一、车贷P2P平台频发逾期，你知道风险在哪里吗？

近期有新闻报道，浙江台州P2P平台泓源资本发布清盘公告，该平台主要资产端是 车贷 ，不久，另一家以车贷为主的P2P平台沃时贷也发出公告说因为平台逾期增加的压力而清盘

两则新闻中都提到了车贷，那么车贷P2P平台真的做不下去了吗？在我们做判断之前，我们先来了解一下车贷类型的P2P平台包含了哪些业务，各自又是怎么运作的。

车贷P2P平台，也就是资产端是车贷类型的P2P平台。在这种P2P平台，我们把钱投资进去之后，P2P平台会将钱投到以车作为担保的项目，例如借款人分期 贷款 买车，借款人用车抵押贷款等。

据统计，2018年4月P2P 网贷 行业涉及车贷业务且正常运营的平台有332家，占同期P2P网贷行业全部正常运营平台的比例为17.69%。

车贷业务的综合收益率大致是9.61%，比上个月上升了2个百分点，比同期P2P全行业的综合收益率低了3个百分点。

车贷业务平均的借款期限约为6.29个月，比同期P2P全行业的平均借款期限低了5.29个月。

以上是车贷P2P平台整个行业的基本情况，今天我想重点跟大家介绍车贷P2P平台常见的三种业务模式：抵押模式、质押模式、以租代购模式。

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抵押模式

抵押模式，就是办理抵押手续用车来担保借钱，如果借款人钱还不上了，P2P平台有权将车拍卖并且将拍卖车得来的钱还给出借人。一般来说，借款人经过P2P平台审核，办理抵押手续之后，借款人的车会被安装上GPS，P2P平台就可以通过GPS来监控借款人的车辆行踪。

优势

抵押模式在P2P平台中是最常见的模式。对于借款人，自己的车经过评估之后就能快速借到钱；对于平台，通过GPS监控车辆以防借款人跑路，只要车能找到就可以。而对于投资人，因为有车作为担保，某种程度上认为是较低风险的。所以这种模式发展得很迅速，规模最大，也最常见。

流动性

抵押模式的借款期限一般比较长，平均借款期限一般在6月以上。因此投资P2P车贷中的抵押标的，你需要注意资金的流动性。

风险

这种模式的抵押标的存在一定风险。因为车贷市场竞争激烈，借款人违规操作的事情时有发生，这就给P2P平台的风控带来了挑战。

例如，车主可能会先将车抵押给银行，为了拿到更多贷款，会再次把车抵押给P2P平台，之后还会抵押给另一个P2P平台。

这样的多次抵押现象就会造成汽车的产权不明，如果借款人逾期，P2P平台无法将车辆变现，也就失去了原来的担保意义。

同时，因为这种模式是P2P平台最能扩大业务规模的模式，有些P2P平台就会为了扩大资产规模，降低了风险控制的标准，没有在还款意愿、借款人身份以及车的抵押次数等方面仔细核查，使得借款人只要有车就能借款。

案例

车抵贷很容易辨别，一般标的名字中都会标明，在担保措施或者风控中有“抵押手续”或者“安装GPS”等字眼的，例如：丰田汉兰达抵押续贷。

例如这是 微贷网 的一个标的。

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质押模式

质押模式就是借款人的车是会被扣押在P2P平台的车库。

优势

因为P2P平台控制了借款人的车，所以与抵押贷相比，质押模式能够让P2P平台对车拥有更大的主动处理权。如果出现逾期，质押模式不用像抵押模式那样需要走流程才能将车拍卖而获得资金，P2P平台可以直接将车出售，大大缩短了车辆变现的时间。

流动性

与抵押模式相比，质押模式的借款期限较短。借款人将车质押之后会因为想要快点把车赎回来，所以总体上看，投资到质押标的的流动性比抵押模式稍微高一点。

风险

质押模式也是存在其风险。

例如，借款人先把车通过抵押模式从P2P平台贷到款之后，再把车质押给另一家P2P平台。

虽然法律上规定抵押权优先于质押权，但是实际上车子在P2P平台的车库里，万一出现逾期，就会出现两家P2P平台争夺车子的情形。

如果我们作为投资人，投资了车辆质押标的，一般会希望质押P2P平台能获胜，但法律上又行不通。

所以，无论是抵押模式，还是质押模式，都说明了车贷也并非百分百安全的资产，投资车贷类型的P2P时不能盲目片面地认为有车作为担保，风险系数就很低。

毕竟安全不安全，除了资产本身的特点之外，更重要的是P2P平台自己在做风控的时候有没有利用有效的手段防范风险。

案例

例如，润阳贷的这个标的就是质押模式的。名字会标明是质押，在担保信息中也会看到是质押。

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以租代购模式

以租代购模式算是比较新颖的模式，借款人（也是购车人）通过P2P平台的合作机构买车，向平台合作机构缴纳车的 首付 和保证金后，剩下的款项向P2P平台借，同时平台合作机构提供担保。

优势

以租代购模式很好地解决了汽车产权问题。借款人在没有还清贷款之前，车辆产权仍然归属平台合作机构，一旦逾期，作为P2P平台的第三方担保，平台合作机构可以及时将车辆变现进行垫付。

流动性

以租代购模式的借款期限和整个P2P车贷行业的平均借款期限差不多，一般在6个月以上，主要是由车贷业务自身特性所致。

风险

以租代购模式虽然解决了车辆产权问题，整体而言风险相较于抵质押模式较低，但风险仍然存在。

比如，借款人断供，没办法还车贷了，担保公司回收的车辆已经是贬值的二手车，对于担保公司来说，二手车变现也是个难题。

因此担保公司如果出现问题，这时候风险最后又转嫁回投资者身上了。

案例

以租代购模式的标的也很好辨别。以百金贷的一个标的为例，这种就是以租代购模式的标的。

无论是抵押模式、质押模式还是以租代购模式，都存在其风险，当然这种投资本身带来的风险并非P2P才有，任何投资都存在，区别是风险的大小而已，当然收益也不同。

在投资车贷P2P的时候，我们作为投资者不能简单地认为有车作为抵质押的项目就是安全的投资项目。

给大家介绍车贷的模式之后，大家就可以更加清楚自己投资的车贷标的具体情况是怎么样的了，希望这篇文章对大家投资P2P平台有所帮助，请继续关注我，努力又有情怀的小财迷。

二、逾期的万盈金融 谁来买单？

近日，网上流传出万盈金融coo姚冬娜的声明。在声明中，姚冬娜称： 1、自己在8月23日得知，万盈金融账上备用金已经被挪用;

2、自己只负责品牌推广与媒介公关，万盈金融涉及发标的部分均由袁宇泽负责;

3、自己及亲人在万盈约有519万元的待收，且已辞去万盈金融的职务。

此前，万盈金融也通过公告等方式对项目的逾期情况进行过说明：

1、8月24日，有投资人接到万盈金融客服电话称万盈金融出现逾期，逾期项目为安盈宝和稳盈宝;

2、8月31日，网络上流传出一份署名为万盈金融但并未加盖公章的逾期声明，提及平台逾期金额约3280万元。该声明还提出，将以延期兑付和展期兑付两种方式处理逾期项目;

3、9月21日，万盈金融官网发布公告称将平台上的已逾期项目将展期至12月30日;

4、9月25日，万盈金融官网再次发布公告称无法保证借款人能够按时付息。

此外，P2P情报局从投资人处了解到万盈金融在9月15日前还有利息回款，目前已完全停止付息。姚冬娜的声明也体现出，万盈金融的财务状况并不乐观。

一直以来，万盈金融给人印象主要有两个：

一是国资控股。工商信息显示，国药集团宜宾制药有限责任公司是其控股股东，占股80%。国药集团宜宾制药有限公司为国有企业，背后股东是五粮液和中国医药工业研究总院。

二是姚冬娜。这位美女coo兼联合创始人是万盈金融最好的代言人，她曾多次代表万盈金融出席投资人见面会及相关行业论坛。6月雷潮伊始，她也频繁直播维稳，在一线面对投资人。但8月27日起，姚冬娜却消失在公众的视野中，网络上也传出其已经失联的消息。

署名为姚冬娜的声明传出后，行业内自媒体及投资人纷纷对声明内容进行解读传播，其中一部分认为高调的姚冬娜或许只是扮演一个“马前卒”的角色，真正的主角则是袁宇泽等人。

姚冬娜在声明中称，万盈金融的所有资产及产品相关事项均由袁宇泽负责。工商信息显示袁宇泽曾为万盈金融运营主体深圳万盈互联网金融服务有限公司监事。

此前，曾有自媒体爆出万盈金融的部分资产端由上海富田股权投资基金有限公司提供。那么袁宇泽、上海富田、万盈金融、宜宾制药几者之间又存在什么关系呢?

P2P情报局整理如下：

除了上图中的关联，P2P情报局还了解到：

袁宇泽控股公司浙江省诸暨市康业医药有限公司已被吊销营业执照。该公司五次被列为 失信 被执行人，袁宇泽五次被列为失信被执行人，未履行金额高达2000余万元。

从以上信息可知，袁虽然与万盈金融资产端存在关联，但其负债累累，兑付能力存疑。

万盈金融的投资人回款的希望还有两个方向。

一是易健生物。早在7月份，易健生物为万盈投资额30万及以上的投资人出具了担保函，承诺承担最低30%，最高100%的连带担保责任。

易健生物法人为李卫诚，大股东为宜宾制药公司。P2P情报局发现，除宜宾制药外，易健生物也与上海富田存在关联，具体如下图：

除此之外，P2P情报局还了解到：

1、诸暨市政府发布的《浙江易健生物制品有限公司兽用生物制品GMP生产基地建设项目环境影响报告书》显示，易健生物正在建设生产基地，将于2018年12月投产，产量预计为年产2.8亿头(份)动物疫苗。

2、汉鼎股份于2015年5月与易健生物签订的《诸暨市岭外生物医药产业园区采购施工建设项目》，工期为30个月，合同金额暂定为4.8亿元(具体以结算为准。)

3、上图中，上海富田为易健生物发行的三号私募投资基金发行日期为2018年3月，资金主要用途为上述产业园区的基地建设。

综上，可以得出：易健生物虽有一定的生产能力，但产品尚未投产，还没有产生现金流。且易健生物虽出具担保，但其担保的生效条件并不明确。

此外，有投资人爆出，在万盈金融逾期后，曾找过易健生物担保，但其还款意愿并不强烈。

除了袁宇泽、易健生物之外，万盈金融控股股东宜宾制药始终未对此事有一个明确回应。曾有消息称，宜宾制药将在10月中旬公布兑付方案。P2P情报局也会继续跟踪万盈金融事件进展。